Что такое мгновенный обвал
«Мгновенный обвал» (flash crash) — это резкое падение ценовых котировок криптовалют, за которым следует быстрое восстановление. Основной причиной flash crash выступает массовое увеличение предложения конкретного коина, как правило, крупными игроками (китами). Это повергает покупателей в легкий шок и приводит к многомиллиардным распродажам за короткий промежуток времени.
Мгновенные обвалы присущи любым криптовалютам, в том числе биткоину. Конечно, с менее ликвидными монетами это происходит чаще. Для инвесторов важно понимать, как себя вести в подобных ситуациях и не поддаваться панике. Необдуманные импульсивные решения могут привести к значительным невосполнимым убыткам.
Но почему все-таки мгновенные обвалы случаются?
Причины мгновенных обвалов
Однозначного ответа дать не получится, так как почти каждая ситуация уникальна. Однако всем обвалам присущи некоторые схожие черты.
Во-первых, это массовые ликвидации позиций трейдеров. На крипторынке много инвесторов, которые просто хотят быстро обогатиться. Чтобы это сделать, они используют кредитные плечи. Сделать это просто так не получится, нужен определенный залог. Во время резких падений цены актива залог должен становиться все больше. Как правило, быстро восполнить недостачу не получается, и позиции трейдеров закрываются принудительно.
Во-вторых, торговые боты. С одной стороны, они очень удобны, так как исключают человеческий психологический фактор. С другой, каждый из ботов представляет собой обычную машину с заранее установленными настройками. Если рыночная конъюнктура резко изменяется, бот не будет столь же стремительно подстраиваться, а последует заранее предусмотренному алгоритму. Чаще всего в таких случаях срабатывают массовые распродажи.
В-третьих, низкая ликвидность. Она может касаться не только альткоинов, но даже биткоина. В отношении BTC низкая ликвидность наблюдается на малопопулярных платформах.
В-четвертых, плохие новости, вызывающие панику среди трейдеров. Огромная масса криптоэнтузиастов, не разобравшись в ситуации, бросается продавать. Потом страх несколько спадает, и торговля возвращается в нормальное русло.
В-пятых, различные технические проблемы конкретных торговых площадок. Например, в случаях, когда некорректно исполняются ордера.
Несмотря на очевидные недостатки, у flash crash есть и достоинства.
Плюсы мгновенных обвалов
Первый плюс — это хорошая возможность заработать. Спекулянты могут торговать не только в лонг, но и в шорт. А для инвесторов обвал — это возможность увеличить свои позиции по более низким ценам.
Второй плюс — это обучение инвесторов. Если криптоэнтузиасты впервые сталкиваются с мгновенным обвалом, то это может привести к определенному психологическому кризису или панике. На второй, третий и так далее разы резкое снижение цены криптовалюты уже станет обыденностью.
Третий плюс — мгновенные обвалы, вызванные проблемами торговой платформы, заставят биржу совершенствовать оборудование и программное обеспечение. Если этого не будет сделано, клиенты попросту уйдут. Конкуренция между торговыми платформами с каждым годом только увеличивается.
Четвертый плюс — мгновенные обвалы вызывают ажиотаж и резонанс в СМИ и соцсетях. Это привлекает внимание к проблеме широкого круга пользователей и ведомств-регуляторов, позволяя быстро установить причины flash crash и попытаться предотвратить подобное в будущем.
А какие известные мгновенные обвалы уже случались на биржах?
Примеры мгновенных обвалов
Самый яркий пример — июнь 2011 года. Тогда стоимость биткоина обвалилась с $32 до $0,01, то есть в 3 200 раз. Точная причина коллапса озвучена так и не была, основная версия сводилась к хакерской атаке на аккаунт бывшего владельца Mt. Gox Джеда Маккалеба (Jed McCaleb).
Из относительно недавних широкую огласку получил случай с биржей Bitmex. В марте 2024 года стоимость биткоина в среднем на биржах составляла около $66 000. А вот на Bitmex в моменте цена обвалилась до $7800, то есть в 8,5 раз. Основной причиной мгновенного обвала стала относительно низкая ликвидность торговой платформы по сравнению с конкурентами.
Интересно, что в этот же период резкий ценовой спад биткоина наблюдался и на бирже Coinbase. Цена BTC в евро резко упала с 63 000 до 48 000, то есть на 23,8%. И опять причиной стала низкая ликвидность. Только в этот раз речь шла не о конкретной торговой площадке, а об определенной торговой паре — BTC-EUR.
Как защититься от мгновенных обвалов
Универсального способа защиты не существует. Есть лишь несколько шагов, которые помогут минимизировать риски. Очень важно в любой ситуации оставаться спокойным. Если обвал произошел и деньги потеряны — это уже состоявшееся событие и факт. Его стоит принять и подумать, что делать дальше. Например, не лишним будет иметь на счете дополнительные сбережения, посредством которых можно докупиться по более привлекательным ценам.
Полезно следовать простым правилам торговли. Не стоит сильно увлекаться большими кредитными плечами. А вот выставлять стоп-заявки для ограничения убытков, наоборот, никогда не будет лишним. Кроме того, если инвестиционный капитал достаточно большой, то не стоит его держать исключительно на одной торговой площадке. Ни одна биржа не застрахована от технических сбоев.
Вывод
Мгновенный обвал — это то, что присуще любой криптовалюте. В какой-то момент времени он с высокой вероятностью произойдет, поэтому не стоит придаваться панике. Резкое падение цены стоит либо избегать путь выставления стоп-заявок, либо пользоваться моментом для увеличения позиции по более привлекательным ценам.
Данный материал и информация в нем не является индивидуальной или иной другой инвестиционной рекомендацией. Мнение редакции может не совпадать с мнениями аналитических порталов и экспертов.
