Именно волатильность долго была основным недостатком стейкинговых монет – пока не появился первый стейкинговый стейблкойн Neutrino USD. Этот актив с доходностью до 15% можно легко купить с помощью банковской карты без комиссии.
Традиционный PoS-стейкинг: за и против
Стейкинг уже давно обошел по популярности IEO и многие другие виды криптоинвестирования. У него есть ряд больших преимуществ:
-
Вы инвестируете в уже функционирующую монету, а не в новый проект, который может вообще не запуститься;
-
Вознаграждение выплачивается регулярно, наподобие процента по вкладу;
-
Номинальные ставки значительно выше, чем в банке (5-7% у большинства монет).
Однако стейкинг таких монет, как Tezos (XTZ), Algorand (ALGO) и другие, несет в себе два серьезнейших риска:
-
Волатильность. Реальный пример: в конце февраля 2020 г. цена XTZ достигла $3.7. К 1 августа курс опустился на 15% до $3.16. С учетом номинальной ставки в 5.48%, вы бы формально заработали за эти 5 с лишним месяцев около 2.4%, однако рыночная стоимость вашей инвестиции за это время упала бы, то есть реальная доходность оказалась бы негативной.
-
Кастодиальные риски (риски централизации). Большинство инвесторов используют для стейкинга централизованные площадки, то есть передают средства под контроль биржи. Стейкинг сам по себе децентрализован и управляется смарт-контрактом, но если вы размещаете монеты в стейкинге через централизованную площадку, то теряете эти преимущества. В случае хакерской атаки на биржу вы можете потерять ваш стейк.
Neutrino USD сочетает преимущества стейблкойнов и стейкинга
Оптимальное решение проблемы волатильности – создать стейкинговую монету, которая не подвержена волатильности, то есть стейблкойн. Однако непрозрачный централизованный стейблкойн вроде USDT на эту роль не подойдет, так как у стейкеров не будет возможности проверить, как генерируется вознаграждение, каков объем залога и т.д. Для того чтобы стейкинг оставался децентрализованным, стейблкойн должен быть обеспечен другим криптоактивом, а не фиатной валютой.
Neutrino USD (USDN) – первый актив, удовлетворяющий всем этим условиям. Его цена привязана к доллару США, он полностью децентрализован и поддерживает стейкинг на уровне алгоритма. Доходность стейкинга составляет 8-15% в год (15.5% по состоянию на август 2020 г.). Кроме того, на бирже Waves.Exchange можно купить USDN с банковской карты без всякой комиссии.
USDN выпущен на блокчейне Waves и полностью обеспечен криптовалютой WAVES, которая сама по себе приносит стейкинговое вознаграждение в размере 6,5% годовых. В этом и заключается источник дохода от стейкинга USDN: весь залог в WAVES размещен в стейкинге и генерирует вознаграждение, однако делится оно лишь среди тех держателей USDN, которые вложили свои монеты в стейкинг. Поскольку лишь около 40% всех USDN участвуют в стейкинге, реальная ставка доходности Neutrino USD гораздо выше, чем номинальная прибыль от стейкинга WAVES.
Хеджирование на случай волатильности
Ставка доходности Neutrino USD колеблется в зависимости от рыночной цены WAVES и от того, какая доля USDN вложена в стейкинг. В июле 2020 курс WAVES вырос более чем на 50%, поэтому прибыльность стейкинга USDN увеличилась с 10% до 20%.
В то же время сам актив USDN надежно защищен от волатиль WAVES упадет, 1 USDN все равно будет равен $1. Это ключевое преимущество Neutrino USD над такими традиционными PoS-монетами, как XTZ. Доход от стейкинга не может обесцениться, даже если на рынке сформируется “медвежий” тренд. Другими словами, заработать 15% в стейблкойнах – это практически то же самое, что получить 15% в долларах.
Это делает USDN эффективным хеджинговым активом. Например, вы можете продать Bitcoin за USDN с прибылью, когда цена BTC вырастет, вложить полученные USDN в стейкинг и получать ежедневный доход в ожидании новой удачной точки входа в BTC.
Стейблкойн был представлен командой гибридной биржи Waves.Exchange – самой удобной площадки для стейкинга USDN. На Waves.Exchange можно легко купить USDN с помощью Visa или MasterCard с комиссией 0%. Другие платформы, поддерживающие Neutrino USD, включают Pool-X (KuCoin), MSX и Biki.cc. Вскоре к списку добавятся новые площадки.
Крайне важно то, что держатели Neutrino USD сохраняют полный контроль над активами в стейкинге. Смарт-контракт размещен в открытом доступе, так что любой пользователь может проверить, сколько WAVES депонировано на контракте в качестве обеспечения, как рыночная стоимость залога соотносится с капитализацией USDN и так далее.
По прогнозам аналитиков Waves.Exchange, реальная доходность стейкинга USDN в 2020 г. останется на среднем уровне 15%. Таким образом, сейчас оптимальный момент для покупки и стейкинга Neutrino USD. Дополнительная информация и покупка монет доступны на официальной странице стейкинга Waves.Exchange.
