На 2020 год было представлено множество прогнозов от известных инвесторов, аналитиков и криптоэнтузиастов. Не менее интересны и взгляды опытных трейдеров, которые строят прогнозы, основанные на личном опыте и успехах.
По мнению трейдера Павла Громова, автора телеграм-канала “Главный по крипте”, все указывает на то, что 2020 год станет весьма позитивным для индустрии криптовалют и для этого есть ряд весомых причин. Это касается в основном сильных фундаментальных факторов как на криптовалютном, так и на традиционных рынках. Поводом для роста могут стать изложенные ниже факторы.
Одобрение американскими регуляторами запуска Libra
На фоне недавнего объявления Китаем о начале тестирования государственной криптовалюты (CBDC), США, вероятно, будут принимать меры, чтобы противостоять в этом вопросе своему восточному оппоненту.
Поскольку уже существует проект стейблкоина Libra пользователями которой могут стать свыше миллиарда человек, разумнее будет создать противовес на его базе, либо взять проект под государственный контроль и жесткое регулирование, что существенно сэкономит администрации США время и ресурсы. Однако для этого потребуется дать разрешение на запуск токена. В любом случае, вопрос остается открытым и будет решаться в течение 2020 года.
Запуск TON
Приток значительной массы новых участников и новых денег на криптовалютный рынок и общую волну позитива способен принести запуск проекта TON. По заверению юристов и представителей проекта, запрет через суд о распространении токенов Gram, которого добилась SEC, не имеют под собой никаких оснований, поскольку ICO TON проводилось в строгом соответствии с законодательством США.
Тем не менее вопрос будет решаться в суде в апреле 2020 года. Существует вероятность, что в конечном итоге стороны придут к определенным соглашениям, тем более, что прецедент уже был. Ранее проект EOS был оштрафован на $24 млн за проведение незарегистрированного ICO и, несмотря на несогласие с регулятором, штраф компанией был выплачен, а вопрос урегулирован. Фактически, ничто не мешает проекту TON пойти тем же путем: выплатить штраф и окончательно закрыть этот вопрос.
Обострение торговой войны США и Китая
Обоюдные санкции и торговые пошлины между двумя крупнейшими экономиками мира с 2018 года не давали фондовому рынку обновить ценовые максимумы и при появлении негативных новостей с политической сцены, рынки периодически импульсивно снижались. Вполне вероятно, что именно эти события и послужили триггером для роста криптовалют в первой половине 2019 года.
Инвесторы в поисках новых доходных инструментов, которые способны стать альтернативой фондовым рынкам, обратили внимание и на криптовалюты. В периоды обострения отношений между США и Китаем биткоин периодически реагировал позитивно на эти события и демонстрировал рост.
Сейчас отношения между странами нормализовались, но это не означает, что вопрос был решен окончательно и бесповоротно. Мы уже были свидетелями того, как, после речей о достижении договоренностей, обе стороны продолжали вводить пошлины. Трамп всеми доступными путями будет добиваться паритета в торговых отношениях с Пекином, а потому и надеяться на окончание этого противостояния не стоит. Как только хрупкий мир и дружба вновь сменятся торговыми и валютными войнами, инвесторы будут покидать фондовые рынки и искать им альтернативу.
Обвал фондового рынка США
Политика дешевых денег, которая способствовала практически безоткатному росту фондовых рынков с 2009 года, сформировала очередной пузырь, в ожидании краха которого инвесторы находятся с 2018 года. Сейчас крупнейшими инвесторами и источниками денег на фондовых рынках являются сами компании, которые осуществляют обратный выкуп акций, так называемый buyback, что помогает удерживать рынки от обвала.
В конце 2018 года buyback побил предыдущий исторический максимум 2007 года (в аккурат перед кризисом) и впервые с тех же времен превысил капитальные расходы (Capex) и дивиденды:
Масло в огонь подливают и хедж-фонды, которые начинают набирать короткие позиции по фондовым рынкам. Например, крупный американский хедж-фонд Bridgewater Associates, совместно с гигантом инвестиционного мира банком Goldman Sachs, сделал ставку размером в $1 млрд на падение фондового рынка к марту 2020 года и на данный момент это крупнейшая шорт-позиция в истории фондовых рынков.
Дефляционная модель биткоина
Биткоин не перестает быть востребованным как со стороны криптосообщества, так и со стороны институциональных инвесторов, которые теперь имеют возможность торговать им легально благодаря запуску платформы Bakkt. Дефляционная модель биткоина, которая вдвое сокращает эмиссию каждые 4 года, лишь способствует повышению его дефицита во времени, а как известно из главного рыночного закона – дефицит приводит к росту стоимости актива.
Сегодня о биткоине знают многие, но владеют им не более 3% населения планеты. Капитализация всего криптовалютного рынка составляет менее 1/5 части капитализации всего одной компании – Apple. На сегодняшний день эмитировано чуть более 18 млн BTC, причем часть из них безвозвратно утеряна, а добыть осталось менее 3 млн. Этих цифр достаточно для понимания того, что стоимость биткоина, выраженная шестизначным числом – вопрос не такого далекого времени. Вряд ли это случится в 2020 году, но обновления максимума 2017 года мы имеем право ожидать.
Сезон альткоинов
Несмотря на то, что альткоины продолжают следовать за динамикой биткоина, Павел считает, что в 2020 году они постепенно начнут формировать собственную модель поведения и мы станем свидетелями нового сезона альткоинов. Развернутое объяснение этого феномена трейдер опубликовал в телеграм-канале "Альтсезон". Однако здесь стоит обратить внимание на то, что повторения 2017 года, когда росло все, уже не будет. Рост коснется только основных альткоинов, а большинство других монет, с низкой капитализацией, будут влачить жалкое существование.
Рост рынка деривативов и маржинальной торговли
Тренд на развитие рынка криптовалютных деривативов и маржинальной торговли, который привлекает все больше розничных трейдеров с традиционных финансовых рынков, стартовал в 2018 году, возрастал в 2019 и продолжится в 2020 году. По объемам торгов рынок деривативов будет догонять спотовый.
Развитие индустрии криптовалютного трейдинга и появление профессиональных инструментов положительно отразится на торговле криптоактивами, вследствие чего объемы торгов возрастут и в сумме с другими факторами подтолкнут цены к новым вершинам.
Подводя итоги, можно сделать вывод, что сейчас в мире сложилось множество факторов, которые синергетическим эффектом позволят криптовалютному рынку выйти на новый уровень и достичь в ближайшие годы новых высот.
