Что касается слияний и поглощений, то общее количество таких сделок, согласно отчету PwC, сократилось со 189 в 2018 году до 114 в 2019 году. При этом их общая стоимость снизилась на 76% за год - с $1.9 млрд до $451 млн. Как отметил руководитель криптовалютного направления PwC Анри Арсланян (Henri Arslanian), крупным компаниям удавалось приобрести более мелкие фирмы с аналогичными сервисами.
«Следует ожидать роста крупных игроков, хотя они и не покупают прямых конкурентов», - сказал Арсланян. «Они будут расти не по вертикали, а по горизонтали. Крупные стартапы становятся похожи на осьминогов, щупальца которых охватывают разные области криптовалютной индустрии».
Между тем, спад в области финансирования был не таким резким. Раунды финансирования, следовавшие за первоначальными инвестициями, составили 8% от общих сделок по сбору средств в 2019 году, что можно считать признаком зрелости сектора.
«Мы должны быть готовы к тому, что по мере развития сектора произойдет достаточное количество сделок и выходов, которые позволят многим криптовалютным венчурным компаниям быть успешными», - сказал он.
Сумма собранных средств за 2019 год в целом снизилась на 40%, до $2.24 млрд, а количество сделок сократилось на 122. Финансирование за счет акционерного капитала пережило меньшее снижение и сократилось лишь на 18%. При этом рост цены BTC во втором и третьем квартале 2019 года не смог предотвратить падение объема финансирования. Соответственно, можно предположить, что в 2020 году глобальный экономический спад еще больше повлияет на объемы сделок.
В прошлом году удвоилось количество сделок, связанных с корпоративным венчурным капиталом – их количество составило 6% от общего числа. По мере развития четкой нормативно-правовой базы в Европе и Азии, все больше институциональных игроков обращают внимание на криптовалютный сектор. По словам Арсланяна, семейные инвестиционные фирмы с долгосрочными стратегиями по-прежнему проявляют все больший интерес к криптовалютам.
Тип компаний, получающих инвестиции, также менялся из года в год. В 2018 году большая часть венчурных капиталов была направлена на инфраструктурные проекты на блокчейне. Однако в 2019 году наибольший объем инвестиций был направлен в компании, специализирующиеся на соблюдении регуляторных и законодательных требований.
Поток сделок также сместился из Северной и Южной Америки в Азию и Европу, что увеличило их долю на 8% и 6% соответственно. 2019 год стал первым годом, когда большинство сделок по финансированию криптовалютных фирм происходило за пределами США.
Арсланян добавил, что компании, которые ищут новых институциональных клиентов, концентрируются в Гонконге. При этом фирмы, стремящиеся привлечь розничных инвесторов, рассматривают Сингапур, в связи с его новой нормативно-правовой базой.
«Мы наблюдаем, как ряд крупных игроков из США и Европы начинают рассматривать Азию не только с точки зрения расширения, но и с точки зрения сбора средств от стратегических инвесторов», - сказал он.
Напомним, что согласно сентябрьскому отчету PwC, большинство сделок по сбору средств, слияниям и поглощениям в индустрии криптовалют уже тогда происходили в Азии и Европе.
