В качестве одного из основных аргументов Matthew сослался на судебное разбирательство против ZachXBT в 2023 году, инициированное тайваньско-американским предпринимателем Джеффри Хуангом (Jeffrey Huang), известным под псевдонимом Machi Big Brother. Иск ответом на расследование, опубликованное годом ранее — там блокчейн-детектив обвинил Хуанга в причастности к ряду спорных операций с криптоактивами.
В документах федерального суда США, размещенных на платформе CourtListener, ответчиком указан Закари Волк. Matthew обратил внимание на профиль пловца Закари Волка (Zachary Wolk) на платформе Swimcloud, участвовавшего в соревнованиях в Техасе с 2009 по 2015 годы, а затем сопоставил эти данные с историей аккаунта @zachxbt.
Аккаунт был зарегистрирован в феврале 2015 года — когда спортсмен участвовал в финале чемпионата штата по плаванию. Само ZachXBT говорил, что начал работать в криптоиндустрии в 2017 году, еще будучи студентом. По мнению Matthew, совокупность этих фактов косвенно подтверждает версию о личности блокчейн-аналитика.
Помимо версии о личности ZachXBT, блогер выдвинул в адрес блокчейн-сыщика обвинение в предвзятости. Matthew напомнил о фонде юридической защиты, созданном во время судебного спора с Хуангом. Фонд привлек около $1,1 млн пожертвований, включая $50 000 от основателя криптобиржи Binance Чанпэна Чжао (Changpeng Zhao), $10 000 от основателя платформы Tron Джастина Сана (Justin Sun), а также средства криптобиржи Kraken и одного из сооснователей блокчейна Polygon. По мнению автора публикации, подобная поддержка могла повлиять на избирательность критики в расследованиях ZachXBT.
Matthew также заявил, что ZachXBT получал гранты от криптовалютных проектов: $580 000 от Optimism, $254 000 от Hyperliquid, $150 000 от BC.Game и $53 000 от биржи Bybit. По мнению Matthew, подобное финансирование может создавать конфликт интересов.
Отдельный раздел публикации посвящен токену ZACHXBT. В январе 2025 года неизвестный разработчик перевел расследователю 50% эмиссии актива — 500 млн токенов, которые на тот момент оценивались примерно в $88 млн. Часть этих монет впоследствии была продана за $3,87 млн в SOL. Сам ZachXBT объяснял продажу части токенов необходимостью защитить репутацию и избежать обвинений в конфликте интересов.
Еще одним предметом критики стала ситуация вокруг платформы Hyperliquid. Matthew обратил внимание, что после получения 10 000 токенов HYPE стоимостью около $600 000 ZachXBT на четыре месяца прекратил публикацию критических материалов о проекте. До этого, по подсчетам блогера, блокчейн-детектив опубликовал семь сообщений, посвященных платформе. Matthew расценил это как еще один пример возможного конфликта интересов.
Кроме того, блогер связал активность на платформе прогнозов Polymarket с анонсом расследования ZachXBT, опубликованного 23 февраля. По словам Matthew, 12 недавно созданных кошельков получили около $1,2 млн прибыли на ставках с низкими коэффициентами — до выхода материала. Matthew предположил, что отдельные участники рынка прогнозов могли знать о будущем расследовании.
Недавно ZachXBT обвинил децентрализованную криптобиржу Tokenlon в наличии «грязного трафика», объяснив: значительная часть средств на платформе может поступать от злоумышленников
