Что такое ReFi
ReFi достаточно близки по смыслу с другим понятием — экологическое, социальное и корпоративное управление (ESG). Но если последнее больше направлено на минимизацию негативного эффекта от деятельности человека, то регенеративные финансы по вкладываемому в них смыслу идут дальше — пытаются восстанавливать утраченное.
Одни ReFi отдают предпочтение фондированию проектов, уменьшающих выбросы углекислого газа в атмосферу. Другие способствуют сохранению культурного наследия, занимаясь токенизацией различных артефактов в виде невзаимозаменяемых токенов (NFT).
В ReFi, как и в других областях, достаточно сильно распространено мошенничество. А еще многие проекты ведут свою деятельность непрозрачно. Например, зачастую достаточно мало информации предоставляется непосредственно о технической стороне вопроса: блокчейне, токеномике и механизме консенсуса. То есть, разработчики случайно или нарочно пытаются избежать некоторых вопросов, которыми часто задаются потенциальные инвесторы.
С другой стороны, в проектах ReFi бывает достаточно много рекламы, хайпа и прочего информационного шума насчет того, что команда стремится сделать мир лучше. При этом разработчики часто апеллируют к таким вещам, как Web3, NFT и DeFi, просто для того, чтобы привлечь больше внимания и соответствовать «мейнстриму», а не потому, что их проекты невероятно инновационны.
Впрочем, не все проекты ReFi являются недобросовестными. Рассмотрим несколько наиболее популярных из них.
Celo
Celo — протокол Эфириума второго уровня (L2). Проект появился в 2020 году в День Земли — 22 апреля. В Celo прямо заявляют, что они являются ReFi-платформой, основное направление деятельности которой — борьба с выбросами углекислого газа в атмосферу.
У Celo есть свой токен управления — CELO. Кроме того, экосистема также предлагает ряд стейблкоинов, привязанных к доллару США (cUSD), евро (cEUR) и бразильскому реалу (cReal).
Celo предлагает достаточно большой спектр инструментов. Здесь есть и решения в области децентрализованных финансов, которые доступны в том числе на мобильных устройствах, и невзаимозаменяемые токены, и различные Web3-разработки. При этом на сайте компании можно найти раздел с результатами аудитов, технической документацией, Белой книгой и финансовыми резервами.
Безусловно, все это не гарантирует дальнейшего успеха для проекта, но наличие подобных разделов (особенно на фоне многих других проектов в криптоиндустрии) говорит в пользу разработчиков. По крайней мере, они предоставляют необходимые данные, на основе которых потенциальный инвестор мог бы оценить проект с точки зрения DYOR.
Celo работает на механизме консенсуса Proof-of-Stake (PoS). Эмиссия токенов CELO ограничена суммой в 1 млрд. В отличие от большинства ReFi-коинов, их можно приобрести практически на всех известных биржах — от Binance и Coinbase до KuCoin и OKX. Рыночная капитализация Celo составляет чуть меньше $278 млн. По этому показателю криптовалюта занимает 172 место.
Carbify
Carbify — это голландский проект, главной целью которого заявляется экология. Его отличительной чертой является токенизация выбросов CO2. Таким образом в Carbify борются с карбоновым следом.
У проекта достаточно много начинаний, связанных с криптовалютой. Здесь есть и NFT, отражающие реальные деревья Амазонии, и своя программа заработка, основанная на экологически полезных действиях. Особо стоит отметить успехи платформы в учете углеродных дебитов — подтверждений того, сколько CO2 уже было поглощено из окружающей среды. Впрочем, в отличие от Celo, проект сразу встречает пользователя предложением приобрести NFT.
У Carbify тоже есть своя Белая книга (которая называется Зеленая книга). Впрочем, акцент в ней делается не столько на техническую сторону проекта, сколько на проблемы глобального потепления, растений Амазонии и прочие экологические темы. Помогут ли NFT-карточки решить все эти проблемы — решать инвесторам и криптоэнтузиастам.
Эмиссия выпущенного на Polygon токена Carbify — CBY — ограничена. Максимальное предложение составляет 39,99 млн. Приобрести CBY можно на AscendEX, MEXC, Quickswap(v3) и Uniswap v3 (Ethereum). В Carbify не сообщают, какой механизм консенсуса здесь используется. Однако доподлинно известно, что у проекта предусмотрен стейкинг.
Solareum
Solareum — это блокчейн первого уровня на основе «зеленой» виртуальной машины Эфириума (EVM). Проект запатентовал свой уникальный механизм консенсуса — Proof of Generation. При его помощи подтверждается и записывается информация о производстве энергии из возобновляемых источников. У проекта тоже есть свои NFT. Всего их 151: 50 «приливных» (Tidal), 50 «ветряных» (Wind), 50 «солнечных» (Solar) и один смешанный (Fusion). Их всех можно хранить в одном кошельке и получать с их помощью вознаграждения.
На сайте проекта, пользователей встречает сообщение, в котором упоминается «проблема» Биткоина в виде огромного потребления электроэнергии майнерами для поддержания работоспособности сети. Впрочем, данная претензия не нова, и она часто выступает одним из аргументов сторонников алгоритма консенсуса PoS вместо Proof-of-Work (PoW), наряду с пропускной способностью. В свою очередь, сторонники PoW иногда вспоминают про экономическую целесообразность майнинга с точки зрения обеспечения высокой себестоимости добычи криптовалюты, а значит и потенциального роста ее курса. Проще говоря, отдельные криптоэнтузиасты считают подобное положение дел «не багом, а фичей».
Конечно, проект Solareum акцентирует внимание исключительно на «бессмысленности» расходования электроэнергии сетью. Впрочем, положительная сторона проекта заключается в наличии относительно подробной версии Белой книги. Так что провести DYOR каждый может самостоятельно.
В настоящее время Solareum находится в состоянии тестовой сети. В связи с этим для доступа ко всем ее возможностям используется токен стандарта ERC-20 — SRM. Команда разработчиков заявляет, что в дальнейшем заменит его на нативный токен, выпущенный на собственном блокчейне. Ориентировочной датой при этом заявлен 2024 год. Сейчас же токен SRM можно приобрести только на Uniswap. Стоимость одного коина составляет $0,055. Рыночная капитализация Solareum — $5,36 млн. По этому показателю криптовалюта занимает 4 322 место. Эмиссия ограничена 100 млн токенов SRM.
DOVU
DOVU — это проект, зародившийся в Уэльсе. Основная его деятельность связана с минимизацией эффекта от торговли карбоновыми кредитами. Иными словами, DOVU поддерживает экологические инициативы, которые препятствуют выбросам углерода в атмосферу. У проекта есть свой маркетплейс, где представлены все программы, над которыми ведется работа (спойлер: пока их не так много, но будет ли больше — покажет время). Их суть заключается в выдаче токенизированных экологических кредитов, каждый из которых записывается на блокчейне.
DOVU — это токен управления платформой. Его наличие позволяет владельцам принимать непосредственное участие в решениях, которые влияют на изменение проекта. В DOVU есть своя программа стейкинга, которая предназначена для поощрения вовлеченных в экологические проекты. Проект развернут на базе Hedera Hashgraph. При этом последняя не является спонсором DOVU.
DOVU — это токен стандарта ERC-20. Его эмиссия ограничена 10 млрд. Основные биржи, где можно приобрести токены: MEXC и Saucerswap. Механизм-консенсуса проекта – Proof of Carbon.
Стоит отметить, что в различных источниках, в том числе и в старых статьях на официальном сайте проекта, можно встретить название токена DOV. В этом нет никакой ошибки. До сентября 2023 года именно DOV был основным токеном, после чего произошел переход на DOVU.
Rowan Coin
Rowan Energy — проект по построению децентрализованной сети энергетических активов. Добавление новых участников происходит благодаря инновационному сервису SmartMiner device. Он одновременно выполняет роль сервера валидации блокчейна и умного измерителя энергии. Это устройство устанавливается вместе с солнечными панелями и записывает какое количество киловатт-час они вырабатывают.
Механизм консенсуса, на котором работает Rowan, называется Proof of Useful Generation (PoUG). Его отличительной чертой является использование энергии из возобновляемых источников для подтверждения транзакций и выпуска NFT.
Для поддержания работы сети используется токен Rowan Coin (RWN). Как заявляют разработчики проекта, он дефляционный. Общее предложение ограничено 545 млн, при этом представители Rowan Energy отмечают, что дополнительных эмиссий или разблокировок не будет. Если принять последний факт во внимание, то общее предложение равнозначно максимальному.
Со слов представителей Rowan Energy, сейчас в обороте находится только 195 млн токенов. Кроме того, токеномикой предусмотрены байбэки (обратные выкупы), которые уменьшают совокупное предложение. Впрочем, в Белой книге больший акцент делается не на техническом описании принципов работы, а на целях, идеалах и задачах.
RWN — это токен стандарта ERC-20. Приобрести его можно на таких платформах, как MEXC, Probit Global, Coinstore и Latoken. Текущая стоимость RWN чуть меньше $0,03.
SolarCoin
SolarCoin — криптовалюта, цель которой не много не мало сделать планету (Землю), работающей исключительно на солнечной энергии. Ее распределяют в качестве награды за установку солнечных панелей. По заявлению руководителей проекта, когда цена SolarCoin превысит издержки производства энергии (конечно, если вообще превысит), она станет эффективной, а достигнутое состояние будет называться Solarity (дословно «солнечность»).
Чтобы получить свои награды в SolarCoin, необходимо зарегистрироваться на Sunny Portal, с которым у SolarCoin заключено партнерское соглашение. Еще один вариант — заполнить форму на сайте проекта.
Кстати, минималистичный сайт содержит не так уж много информации для DYOR — пользователям сразу предлагается зарабатывать и тратить токены, а также установить криптокошелек. Также есть раздел для партнеров, однако специальных разделов с подробным техническим описанием и дорожной карты нет.
В SolarCoin, как в криптовалюте, нацеленной на экологию, не предусмотрен майнинг. Подтверждение транзакций здесь осуществляется при помощи механизма консенсуса Proof-of-Authority (PoA). Блокчейн SolarChain называется Energy Web Chain, а токен — SLR. Приобрести последний можно на Carboswap, Uniswap и iZiswap. При этом в самом SolarChain заявляют, что ни одна биржа не поддерживает их токен, а вся торговая активность происходит на страх и риск клиентов. Максимальное предложение SLR не ограничено.
MFET
MultiFunctional Environmental Token (MFET) занимается развитием проектов на блокчейне, которые направлены на измерение и уменьшение углеродного следа. Деятельность платформы во многом связана с посадкой деревьев. Так, в турецком городе Маниса представители MFET высадили 20 гектаров павловний для снижения не только своего углеродного следа, но и того, который оставляют другие организации.
Токены MFET можно приобрести на MEXC и PancakeSwap. Их совокупное предложение составляет 5 млрд. Смарт-контракты MFET развернуты в сети Binance Smart Chain (BSC). Все они используют стандарт BEP-20. У MFET есть различные продукты для заработка, такие как Vault и Stake.
Viridis Network
Viridis Network — еще один проект, который фокусируется на углеродных кредитах. У него есть три основных направления деятельности: токенизация, внедрение токенов для мотивации участников управлять сетью и Project Development Gateway — инструмент для свободной купли-продажи углеродных кредитов.
Viridis позволяет различным организациям регистрировать свои углеродные кредиты на блокчейне первого уровня, совместимом с EVM, в результате чего выпускаются NFT. Впоследствии они могут торговаться на платформе подобно токенам ERC-20. Любой проект может их приобрести и сжечь в необходимом количестве.
VRD — это газовый токен, предназначенный для балансировки транзакционных издержек. Пользователи могут застейкать его в главной сети Эфириума. Подтверждение транзакций осуществляется с помощью определенного количества валидаторов, выбранных централизованно. При дальнейшем развитии в Viridis собираются перейти к децентрализованной модели.
Эмиссия VRD ограничена в 1 млрд, из которых 70% находятся в свободном обращении. Правда, при реализации собственной сети первого уровня Viridis может вернуть их обратно.
Giveth
Основная задача этого проекта создать «будущее дарения» (Future of Giving) с использованием блокчейна. При этом вознаграждать и поддерживать Giveth будет только проекты внутри экосистемы Эфириума. Заявленные ценности проекта: поддержка децентрализации, альтруизм и построение сплоченного сообщества. Giveth был основан в 2016 году. Проект финансируется исключительно за счет пожертвований.
Giveth предоставляет возможность создания собственных NFT. Токен платформы — GIV. Его эмиссия ограничена 10 млрд. Цена одного GIV составляет $0,006. Приобрести токены можно на таких площадках как Uniswap, Orca, Velodrome Finance и других.
Вывод
Таким образом, большинство ReFi-проектов реализованы в экосистеме Эфириума. Многие из них заняты торговлей углеродными кредитами. При этом большой популярностью ReFi не пользуется, о чем говорит их скудная капитализация. К некоторым из проектов есть вопросы, особенно по части наличия технической документации, дорожной карты и перспектив для дальнейшего роста стоимости. Некоторые же функционируют за счет пожертвований. Впрочем, есть и более серьезные проекты. В любом случае, для принятия каких-либо решений инвесторам и энтузиастам не стоит забывать о проведении собственно анализа проекта и правиле DYOR.
Данный материал и информация в нем не является индивидуальной или иной другой инвестиционной рекомендацией. Мнение редакции может не совпадать с мнениями аналитических порталов и экспертов.
