Банк собирается запустить программу при участии стороннего кастодиального сервиса, который будет хранить заложенные криптоактивы. Клиенты JPMorgan смогут предоставлять криптовалюту, находящуюся в распоряжении этого кастодиана, как залог по кредитным линиям или отдельным займам, а банк сможет управлять финансовыми рисками, не занимаясь прямым хранением цифровых активов.
В июне банк уже предпринял шаги по использованию криптовалют для кредитных операций — JPMorgan объявил о приеме под залог паи биржевых фондов (ETF), привязанных к биткоину. Новая программа позволяет клиентам закладывать сами криптовалюты, а не акции криптовалютных ETF. Это должно облегчить доступ к ликвидности по долгосрочным криптовалютным позициям для организаций, предпочитающих не продавать активы.
Сооснователь метапротокола Bitcoin OP_NET Сэмюэл Пэтт (Samuel Patt) назвал нововведение JPMorgan продиктованным неизбежным спросом клиентов на криптовалюты. Пэтт считает, что новая услуга JPMorgan создает фундаментальные противоречия: биткоин был создан для устранения контрагентских рисков, а не для совершения залогов в системе, которую был призван разрушить. Чем больше финансовых учреждений интегрируют биткоин в свои бизнес-процессы, тем больше им придется учиться играть по его правилам, а не наоборот, считает сооснователь Bitcoin OP_NET.
«Банки используют круглосуточно доступные криптоактивы в системе расчетов, которая работает по старинке. Это усложняет управление кредитными рисками — с биткоином нельзя обращаться так же, как с казначейскими или корпоративными облигациями. Теперь отдел управления рисками JPMorgan должен моделировать суточную волатильность, биржевую ликвидность и платежеспособность кастодиальных сервисов в режиме реального времени», — объяснил Сэмюэл Пэтт.
Недавно аналитики JPMorgan спрогнозировали, что к концу года курс биткоина сможет достичь $165 000, так как корпоративные инвесторы готовы покупать биткоин для сохранения сбережений в условиях растущей инфляции и экономической нестабильности.
