Майнинг в России vs майнинг в Беларуси: сравниваем риски и возможности

Чем отличается майнинг в Беларуси

До января 2025 года, согласно декрету «О развитии цифровой экономики», криптоактивы и операции с ними в Беларуси не признаются объектами налогообложения. Физические лица могут без ограничений и уплаты налогов добывать криптовалюты. А также ранить, обменивать на другие криптоактивы и фиатные деньги. 

Среди юридических лиц — добывать криптовалюту могут только резиденты Парка высоких технологий (ПВТ). Резиденты этой особой экономической зоны могут совершать любые операции с криптоактивами без уплаты налога на прибыль. 

Как стать резидентом ПВТ 

Согласно правилам ПВТ, получить статус резидента может только юрлицо, зарегистрированное в Беларуси. Иностранная фирма, которая хочет работать легально, должна открыть дочернюю компанию в стране. После регистрации, она может подать заявку на получение статуса резидента ПВТ. Для вступления в Парк высоких технологий документы сдают в Наблюдательный совет ПВТ, прикладывая бизнес-план своего проекта. Проект проходит научно-техническую экспертизу.

При подготовке плана следует опираться на методические рекомендации ПВТ и подробно раскрыть: инфраструктуру, оборудование, источники энергии, партнеров по продаже добытой криптовалюты. Важно обосновать и классические финпоказатели, и специфичные для отрасли — объемы добычи и продажи монет, затраты на майнинг. Совет ПВТ изучает предыдущую деятельность компании, размер уставного фонда, персонал и так далее. Юрлицо может регистрироваться и работать в любом регионе Беларуси. Привлекать инвестиции разрешено через опционы, конвертируемые займы и акционерные соглашения. 

Компаниям-резидентам обещают упрощенный документооборот с иностранными партнерами, для нанятых иностранных специалистов возможен безвизовый режим на срок до 180 дней. Предусмотрена нулевая ставка на НДС, налог на прибыль, таможенные пошлины и оффшорный сбор. 

Сейчас в ПВТ майнингом занимаются 17 резидентов: «АтомМетаСервис», «Бел-Битфайндер», «Битфурми», «Блокчейнбай», «БНККрипто», «Гринмайнер», «Объединенная майнинговая компания», «МайнерсГейт Технолоджи», «Майнинг Бразерс», «РИТЭЙЛ КОНСАЛТ», «МайнСтоун», «Сибирьмхаб», «Скалакси», «Финтех капитал энд кастоди», «ХУА ГУАНЬ», «Сайбер Джинезис», «МетаФорс Технолоджи».

Российские и китайские инвесторы интересуются майнингом криптовалют в Беларуси, уверяет министр энергетики РБ Виктор Каранкевич. 

Льготные тарифы

Интерес к майнигу окончательно сформировался в Беларуси в 2022 году. Причина: из-за санкций страна полностью прекратила экспорт электроэнергии и направила 38.58 млрд кВт⋅ч на внутренние нужды. Местные потребители не смогли в полной мере освоить увеличившиеся объемы электроэнергии. 

Майнинг же обеспечивает стабильный круглосуточный спрос на электроэнергию и загружает мощности электростанций в периоды минимального потребления. Особенно это актуально в ночные часы, объяснил Bits.media начальник управления стратегического развития «Белэнерго» Андрей Негодько. 

Ради привлечения в Беларусь компаний, занимающихся майнингом, им предоставлена возможность оплаты электроэнергии по льготному тарифу, практически сопоставимому с бытовым, для физлиц.

Тарифы для частных майнеров 

В отличие от РФ, на всей территории РБ действует единая тарифная сетка. Физические лица в городе могут выбирать один из нескольких действующих тарифов: 

• Тариф по объему потребления — единый тариф независимо от времени суток. С 1 января 2024 года он вырастет до 0.1901 белорусских рублей /кВт*ч (5.42 российских рубля) для квартир с газом и до 0.1616 белорусских рублей (4.56 российских рубля) для квартир с электроплитами. 

• Двухставочный тариф — разный тариф для дневного (с 17:00 до 22:00) и ночного (с 22:00 до 17:00) времени. С 1 января ночной тариф составит 0.1131 белорусских рубля/кВт*ч (3.2 российских рубля), дневной — 0.3232 белорусских рубля/кВт*ч (9.2 российских рубля).

• Трехставочный тариф — тариф разбит на 3 зоны: ночь (с 23:00 до 06:00)— 0.097 белорусских рублей/кВт*ч. (2.77 российских рубля), и пик (с 17:00 до 23:00) — 0.2909 белорусских рубля (8.2 российских рубля). В остальное время — 0.1131 белорусских рубля (3.2 российских рубля).

В сельской местности и малых городах используется другая система:

Одноставочный тариф для населения сельской местности составляет 0.1704 белорусских рубля/кВт*ч. (4.84 российских рубля).

Также действует понижающий коэффициент 0.7 для людей, проживающих в домах без газоснабжения. То есть реальный тариф для них составит около 0.12 белорусских рублей /кВт*ч (3.4 российских рубля).

Для садоводческих товариществ действуют льготные тарифы от 0.12 до 0.15 белорусских рублей/кВт*ч (от 3.4 до 4.26 российских рубля), в зависимости от объемов потребления.

Чтобы оплачивать электричество по временному тарифу физлицо заключает договор с энергокомпанией и устанавливает специальный счетчик.

Тарифы для майнинговых компаний

Майнинговые компании в Белоруссии, потребляющие от 15 млн кВт*ч платят за электричество по четырем разным тарифам в зависимости от объемов потребления. Для этого нужно заключить договор с энергетической организацией и потреблять оговоренные объемы электричества: 

Объем потребляемой энергии за год, млн кВт*ч	Стоимость, в белорусских рублях без НДС	Стоимость в российских рублях без НДС	Стоимость в долларах США
от 15 до 50	0.18641	4.9	0.0587
от 50 до 300	0.17444	4.6	0.0549
от 300 до 500	0.16248	4.2	0.0511
от 500	0.15492	4.1	0.0488
Цифры приведены для стоимости белорусского рубля = 3.7835 российского рубля.

Тариф для остальных юридических лиц в стране составляет 0.43912 белорусских рублей (11.6 российских рублей) за киловатт.

«Чтобы пользоваться льготными тарифами, вы должны потреблять минимум 15 млн кВт*ч за год, тогда оплата за использованную электроэнергии составит — 0.18641 белорусских рублей (4.9 российских рубля). — объясняет IT-специалист белорусской фирмы «Объединенная майнинговая компания» Александр Леликов. — После введения специализированного тарифа, с минимальным ежегодным потреблением 15 млн кВт*ч, в которую включили майнеров, руководство компании приняло решение увеличить мощности, чтобы попасть в тарифную сетку».

По словам Александра Леликова, у компании сейчас одна майнинговая-ферма. Оборудование с минского дата-центра они перевезли в новый ЦОД на 5 МВт за городом и расширили парк до 1 000 устройств. 

«Сейчас планируем фиксировать прибыль на инфраструктурное развитие нового объекта, — говорит Александр.— Планируем в следующем году запустить второй цех на новом объекте. Пока однозначно нельзя сказать, будет он ориентирован на добычу биткоина, либо другой криптовалюты. Мы не полагаемся целиком на халвинг и не гонимся за BTC. У нас есть экономика и инфраструктура, которую развиваем для масштабирования».

Сейчас Беларусь активно модернизирует энергосистему, реконструирует электросети. В этом году ввели в эксплуатацию второй энергоблок Острошицкой АЭС. Профицит генерации электроэнергии будет только расти. 

В конце 2023-го мощность белорусской энергосистемы составляла 12 680 МВт. Для электроснабжения потребителей уходит порядка 8 500 МВт. Больше того, реальная нагрузка системы сейчас оценивается самими энергетиками в 6 300 МВт. То есть для подключения новых потребителей можно использовать 2 200 МВт, сообщил представитель «Белэнерго» Андрей Негодько на форуме Criptobrige.

По его словам, оборудование можно подсоединить к трем видам электросетей: 10 кВ, 110 кВ, 330 кВ. Большая часть резервных мощностей приходится на сети 110-330 КВ. Подключение к ним дорогостоящее и занимает много времени из-за строительства понижающей инфраструктуры, говорят энергетики. 

В Беларуси сейчас работают два крупных дата-центра: на 100 МВт — в Березовском районе рядом с Белозерской ГРЭС и ферма на 15 МВт – на территории Минского завода шестерен. Оба объекта принадлежат китайским инвесторам.

Риски майнинга в Беларуси

Для добывающих криптовалюты в Беларуси физлиц всегда есть возможность потерять доходы из-за простоя оборудования, волатильности рынка, хакерских атак, мошенников и похищения устройств. Из-за санкций кошелек майнера с криптоактивами могут заблокировать, а его владельца исключить из майнингового пула. Есть угроза изменение тарифов на электроэнергию, введения налогов и ужесточение законодательства РБ в 2025 году. 

Наблюдательный совет ПВТ может отказать юрлицам в резидентстве, если у компании нереалистичный бизнес-план, есть долги по налогам, а организация предоставила недостоверную информацию о себе или нарушила другие правила Парка. За нарушения совет ПВТ может начислить налоги, пени и штрафы за весь год, а налоговые льготы отменить.

Юрлицо могут вовсе исключить за нарушение правил Парка. Если компания получает доход от видов деятельности, не разрешенных для резидентов или сдает в субаренду имущество — все это приравнивается к получению непрофильной выручки. При этом резидентам разрешается заниматься другим видом деятельности, не связанным с криптовалютами, но со стандартным порядком налогообложения.

Лишаясь статуса резидента ПВТ, юридическое лицо больше не сможет заниматься промышленной добычей криптоактивов в Беларуси. 

Резиденты обязаны перечислять 1% всех доходов в пользу Парка высоких технологий. 

Усиление отчетности и контроля 

Согласно правилам ПВТ, майнинговые компании могут совершать операции с криптовалютами только через пять белорусских криптобирж, тоже являющихся резидентами Парка: «Дзеньги Ком» (бывшая Currency), Bynex, Free2ex, FINSTORE и Whitebird.

Перед началом работы с биржей майнер проходит процедуры KYC и AML на торговой площадке — предоставляет информацию согласно перечню: об уставном фонде, владельцах бизнеса, финансовой отчетности и так далее. 

Когда майнер размещает криптовалюту на бирже то подтверждает службе комплаенс-контроля площадки, что именно он добыл монеты. Биржи могут запросить подтверждающие документы — договоры аренды помещений, чеки на покупку оборудования, квитанции об оплате электричества. 

«Сейчас количество майнеров не такое большое, каким было, когда биткоин был на пике своей цены. Со временем добыть становиться все сложнее и сложнее ввиду увеличения количества желающих и их мощностей, — рассуждает руководитель клиентского сервиса белорусской криптоплатформы Binex Александр Дульский. — Рынок криптовалют сейчас находится в ожидании, ведь впереди халвинг. Держатели альткоинов также тормозят активные операции в ожидании булрана».

Прочие риски 

Согласно правилам ПВТ, компании не могут продавать купленное для майнинга оборудование в течение года после размещения его на балансе. 

Майнеры, подписавшие договор на льготный тариф, обязаны потреблять заявленный годовой объем электроэнергии. Иначе поставщик имеет право пересчитать потребление по более высокому стандартному тарифу, говорит первый заместитель министра антимонопольного регулирования и торговли Беларуси Иван Вежновец.

В РБ мало свободных производственных площадок для размещения крупных майнинговых ферм. Поэтому компаниям часто приходится арендовать землю и самостоятельно строить инфраструктуру для подключения электроэнергии.

Где выгодней открывать майнинговую компанию

	Россия	Беларусь
Плюсы	Процесс регистрации юрлица — три дня. Не нужен специальный статус для занятия майнингом. Низкие тарифы на электроэнергию. Возможность использовать налоговый вычет в 20% при покупке оборудования и электричества для майнинга. За счет ускоренной амортизации оборудования можно использовать 20% вычета из налогов на прибыль. Стоимость майнингового оборудования ниже чем в РБ из-за соседства с КНР.	Майнинг легален и регулируется законом. Государство заинтересовано в развитии добычи криптоактивов. Криптовалюты и операции с ними не облагаются налогами. Есть резервные мощности энергосистемы. Стоимость открытия OOO — 29 белорусских рублей (около 808.7 российских рублей). Льготные тарифы на электричество для майнинговых компаний. Ориентировочный срок строительства майнинг фермы с учетом строительства электрических сетей 10 кВ составляет полтора-два года. Низкая конкуренция
Миусы	Майнинг не регулируется законом. Добыча криптовалют не поддерживается государством. Госпошлина при регистрации юрлица — 4 000 российских рублей. Майнинговым компаниям в некоторых регионах не хватает электроэнергии, исчерпаны мощности сетей.  Строить новые линии электропередач долго и дорого. Энергетики в приоритете держат ЖКХ и промышленность, а не майнеров. Подключение затягивается на месяцы из-за бюрократических проволочек. Высокая конкуренция.	Срок регистрации OOO — пять рабочих дней. Компании нужно получать статус резидента ПВТ. Иностранной компании нужно открыть юрлицо в РБ. Наблюдательный совет ПВТ при вступлении в Парк требует бизнес-план и информацию о компании. Набсовет может лишить компанию статуса резидента ПВТ за нарушение правил. Майнинговая компания может продавать добытые активы только на белорусских криптобиржах, где она и размещаемые ею криптовалюты проходят AML и KYS. Компания платит 1% от оборота в пользу ПВТ.

Сравним прибыльность майнинга на практике

Рассчитаем годовую доходность для майнера Bitmain Antminer S19J PRO 100 TH/s для юридических лиц в России, Беларуси и Казахстана по данным на сейчас, начало 2024 года. Модель довольно эффективна за счет производительности 100 Tх/с и энергопотребления всего 29.5 Вт на Tх/с.

Сведем всю информацию для расчетов в таблицу 

Страна	Цена майнера, $	Тариф $/кВт *ч	Налоги	Льготы
Россия	1 329	0.05 (ср тариф по РФ)	Подоходный 20% как юр лицо.	Вычет 20% из подоходного налога. Вычет 20% с НДС на оборудование и электричество
Беларусь	1 497	0.05 (тариф для майнеров)	1 % подоходный как резидент ПВТ	—

Стоимость электроэнергии для промышленных майнеров, потребляющих от 15 МВт в год ,в РБ и РФ равны $0.05. При этом белорусские майнеры, в отличие от российских коллег, не платят подоходный налог в 20%. Вместо этого они отчисляют 1% налога на прибыль как резиденты ПВТ. 

Российские майнеры, благодаря налоговой оптимизации, могут получать налоговые вычеты из подоходного налога на амортизацию оборудования и вычеты по НДС от стоимости оборудования и электроэнергии. Расходы же на покупку оборудования в РБ полностью ложатся на плечи белорусских майнеров, без льгот по НДС (а цена выше, чем в РФ). Налоговые вычеты не предусмотрены. 

Сравним на практике прибыль от майнинга в России и Беларуси  Рассчитаем прибыль на Bitmain Antminer S19J PRO 100 TH/s в начале 2024 года.

• Цена единицы оборудования — 120 000 российских рублей ($1 329).

• Хейшрейт — 100 TХ/с.

• Мощность — 2 950 Вт/ч.

• Криптовалюта — BTC.

• Средний тариф на электроэнергию по РФ КВт/ч — 4.9 рублей ($0.05).

Для расчета годовой доходности фермы из 10 устройств используем калькулятор майнинга. Рассчитаем планируемую доходность на основе входных параметров.

Согласно расчетам, запланированная прибыль — $16 439.36. Показатель возврата инвестиций ROI =123.70%. Это значит, что вложения окупились. В первый год прибыль составила более 23 %.

Допустим, биткоин не вырос после халвинга 

Если же в первое время после халвинга роста биткоина не будет, как прогнозирует глава биржи Binance Чанпэн Чжао (Changpeng Zhao), то с апреля 2024 года доход от майнинга снизится в два раза, до $10 274.63.

Если за первые 4 месяца ROI составит — 41.23%, то за остальные 8 месяцев ROI составит (123.70%-41.23%)/2= 41.235%. В результате ROI составит 41.23.6+41.235= 82.47% 

То есть в первый год мы сможем вернуть только 82.47% инвестиций. 

На второй года появиться прибыль 82.47+61.85= 144.32% в размере более 44%.

Рассчитаем подоходный налог

Налог с дохода для юридических лиц в РФ составляет 20% прибыли. Допустим, мы решили оптимизировать налогообложение и оформили майнеры как основные средства (ОС). Благодаря налоговой оптимизации, спишем большую часть стоимости майнеров в первые три года. Применим максимальный коэффициент 3.0. Это позволит списать до 20% стоимости оборудования и сократит налог на прибыль. 

• S (стоимость оборудования) — $13 290;

• Валовая прибыль за 1 год – $16 439.36;

• ROI за 3 года — 270%;

• R (ставка налога на прибыль) — 20%;

• Срок амортизации — 3 года;

• Коэффициент ускорения — 3.0.

Расчет: 

• Валовая прибыль за три года = $35 883 (270% от $13 290).

• НП1 (налог без амортизации): 

• $35 883 * 0.2 = $7 176. 

• Подоходный налог без амортизации за три года составил $7 176.

• Амортизация = S / Срок * K = 13 290 / 3 х 3 = $13 290. 

• Налогооблагаемая прибыль: $35 883 – $13 290 = $22 593. 

• НП2 (налог с амортизацией): $22 593 * 0.2 = $4 518. 

• Расходы на оборудование + налог за три года с амортизацией = $13 290 - $4 518 = $9 132. 

В итоге, за счет вычета из налога на прибыль расходов на амортизацию оборудования, стоимость 10 майнеров за три года сократилась $13 290 до $9 132.

В итоге государство нам вернуло — $4 518.

Важно помнить: для использования налогового вычета придется соблюдать ряд условий.

Рассчитаем, насколько сократиться за три года стоимость оборудования из–за вычета НДС 20%.  

Мы приобрели оборудование и поставили его на баланс как ОС. Это позволило принять к вычету входящий 20% НДС по купленным майнерам. 

Стоимость майнингового оборудования с НДС 20% = $13 290. 

Стоимость оборудования для майнинга без НДС = $13 290 / 1.2 = $11 075. 

Сумма НДС = $13 290 - $11 075 = $2 215. 

Мы оплачиваем поставщику полную сумму с НДС — $13 290. Майнеры ставим на баланс компании как ОС по стоимости $11 075 без НДС.

В налоговую подается декларация по НДС. При этом мы имеем право принять к вычету НДС в сумме $2 215. Эта сумма НДС возвращается нам из бюджета. Таким образом, из $13 290 возмещаем $ 2 215 НДС.

Сведем полученные данные в таблицу. 

Расходы за три года, $		Доходы и экономия, три года, $
НДС оборудования	2 215	Прибыль	35 883
Налог подоходный	7 176	Вычет за амортизацию	4 518
-	-	Вычет из НДС	2 215
Итого	9 391		42 616

За три года майнинга в РФ прибыль после уплаты налогов составила $33 225.

Насколько выгодно майнить в Беларуси в промышленных масштабах, с учетом налоговых льгот?

Рассчитаем прибыль от майнинга биткоина в Беларуси 

Для майнинга в РБ соберем ферму из десяти майнеров Bitmain Antminer S19J PRO 100 TH/s. Это количество, вероятно, обеспечит прибыль в первый год, при условии роста курса биткоина. Также выйдем на потребление электроэнергии — 250.82 МВт в год  по льготному тарифу для белорусских майнеров — $0.05 кВт*ч

• Цена единицы оборудования — 4 752 белорусских рублей ($1 497).

• Хейшрейт — 100 TХ/с.

• Мощность — 2 950 Вт/ч.

• Криптовалюта — BTC.

Для расчета годовой доходности устройства используем калькулятор майнинга. Рассчитаем планируемую доходность на основе входных параметров.

Согласно расчетам, запланированная прибыль — $15 500.71. Показатель возврата инвестиций ROI =110.96%. Значит, вложения окупились. В первый год, при условии дальнейшего роста биткоина, прибыль составила около 10 %. 

Допустим, биткоин не вырос после халвинга 

Если в первое время после халвинга роста биткоина не состоится, то с апреля 2024 года доход от майнинга снизится в два раза, до $ 10 516.22.

Если за первые 4 месяца ROI составит — 39.6%.

То за остальные 8 месяцев ROI составит (110.96%-39.6%)/2= 35.68%.

В результате ROI составит 39.6%+35.86%= 75.46%. 

То есть в первый год мы сможем вернуть только 75.46% от инвестиций. На второй года появиться прибыль 75.46+55.48= 130.94% в размере больше 30%.

Рассчитаем, сколько заплатим подоходного налога как резидент ПВТ.

• S (стоимость 10 ед. оборудования) — $14 970.

• Валовая прибыль за 1 год – $15 500.71.

• ROI за 3 года — 210%.

• R (ставка налога на прибыль) — 1%.

Расчет: валовая прибыль за три года = $31 437 (210%*$14 970). Налог на прибыль: $31 437 *0.01= $314.37. 

Расходы за 3 года, $		Доходы и экономия 3 года, $
Налог подоходный	314.37	Прибыль	$31 437

За три года майнинга в Беларуси прибыль после уплаты налогов должна составить $31 222.

Занимаясь майнингом биткоина в РФ три года, мы заработаем чистой прибыли $33 225, в Беларуси прибыль немного ниже — $31 222. 

Подведем итог 

Несмотря на налоговые льготы для резидентов ПВТ, майнинг биткоина в Беларуси, согласно расчетам, оказывается немного менее прибыльным для крупных майнеров, чем в России. Причина в том, что российские компании могут претендовать на налоговый вычет в 20% НДС при покупке оборудования, тогда как в Беларуси такой механизм отсутствует. 

«Как поменяются правила игры после 2025 года?»

Компания Promminer готовится к халвингу биткоина, настраивает оборудование на максимальную производительность, осваивает майнинг новых монет, оптимизирует энергозатраты и риски, следит за инновациями, повышает квалификацию кадров, рассказал Bits.media директор по продажам Promminer Дмитрий Кудинов. Но Беларусь пока для масштабирования компания не рассматривает.

«Глядя на Беларусь, наши майнеры должны учитывать важные аспекты. До 2025 года там нет налогов на майнинг для физлиц и юрлица — резидентов ПВТ — это весьма выгодно. Заманчивыми для частных майнеров выглядят ночные тарифы. Но важно смотреть на общую ситуацию в стране. Как поменяются правила игры к 2025-му? Хватит ли энергии с появлением новых майнеров? Будет ли построена вторая АЭС?» 

По мнению топ-менеджера Promminer, Беларусь может стать привлекательной для расширения российского майнингового бизнеса только при условии сохранения текущих льгот и повышения предсказуемости регулирования после 2025 года.

Вывод 

Российским майнерам стоит присматриваться к рынку Беларуси, тому, что происходит в стране с регулированием криптовалют и тарифами на электроэнергию. Анализ показывает сопоставимую рентабельность майнинга в РФ и РБ. Следует помнить об ответственности юрлиц как резидентов ПВТ. В целом, Беларусь способна стать выгодной альтернативой, при значительном повышении тарифов на электроэнергию и налогообложения криптовалют плюс операций с ними в самой России.