PwC и Elwood Asset Management опубликовали отчет, в котором указано, что общий объем активов, находящихся в управлении криптовалютных хедж-фондов, в прошлом году увеличился вдвое. По итогам 2018 года сумма активов составляла около $1 млрд. Доля хедж-фондов с цифровыми активами на сумму более $20 млн увеличилась от 19% до 35% в 2019 году, средний объем активов под их управлением подскочил с $21.9 млн до $44 млн, а медианный AUM вырос с $4.3 млн до $8.2 млн.
PwC и Elwood разделили криптовалютные хедж-фонды на четыре категории, в зависимости от торговой стратегии.
-
Хедж-фонды с длительными сроками удержания активов инвесторов. Медианный показатель держался на уровне 40%, а средний прирост составил 42%.
-
Фонды с длинными/короткими позициями (используют гибридные стратегии). Средний и медианный прирост таких фондов составил 33%.
-
Фонды, ориентированные на количественный трейдинг и работающие с ликвидными криптовалютами. Медианный показатель увеличился на 30%.
-
Фонды, применяющие комбинацию первых трех стратегий. Медианный прирост вырос на 15%.
По данным PwC и Elwood, почти половина криптовалютных хедж-фондов применяют «количественный» трейдинг, остальные 50% фондов используют другие стратегии. Фирмы добавили, что вышеуказанные данные были предоставлены руководителями криптовалютных хедж-фондов и не проверялись сторонними аудиторами.
В прошлом году 97% хедж-фондов торговали BTC, 67% – ETH, 38% – XRP и LTC, 31% – BCH и 25% – EOS. В отчете указано, что многие хедж-фонды проявили интерес к лайткоинам несмотря на то, что его рыночная капитализация меньше по сравнению с другими альткоинами. Около 56% хедж-фондов торговало деривативами, 48% – фокусировались на коротких продажах, 42% –занимались стейкингом криптовалют, 38% –предоставляли кредитование.
48% криптовалютных хедж-фондов составляли компании по доверительному управлению семейным капиталом и 42% - частные лица с высоким уровнем дохода. Ни один хедж-фонд не упомянул пенсионные фонды в качестве инвесторов.
По словам руководителя по криптовалютам в компании PwC Генри Арсланяна (Henri Arslanian), за последние 12 месяцев в индустрии криптовалютных хедж-фондов произошло много изменений. Введение дополнительных регулирующих правил свидетельствует о том, что в индустрию входят все больше институциональных инвесторов.
«В ближайшие несколько лет индустрия криптовалютных хедж-фондов станет еще более развитой. У институциональных инвесторов появилась возможность легко вкладывать средства в индустрию цифровых активов», - сказал Генри Арсланян.
В прошлом месяце компания PwC представила другой отчет, согласно которому в 2019 году финансирование криптовалютных фирм значительно снизилось.
