Согласно публикации SEC, организатор схемы Tether Pay Рендон Дюран (Rendon Duran) незаконно привлекал капитал, обещая инвесторам прибыль до 210% за 70 дней или 3% в день от их вложений. Инвесторам гарантировалась возможность вывода их средств в любое время. Дюран утверждал, что Tether Pay считается «самым стабильным смарт-контрактом USDT» и предлагал пользователям заработать еще больше денег через привлечение рефералов.
Регулятор предупредил, что Tether Pay также ведет деятельность под названиями Tether.Pay.com, Tether Pay Ltd и Tether Pay Limited. Однако все эти организации не зарегистрированы в SEC, что нарушает законодательство о ценных бумагах. Поэтому ведомство призвало местных и иностранных граждан прекратить любые инвестиции в Tether Pay, чтобы не подвергнуться риску потери средств.
Регулятор также предупредил промоутеров этой схемы, что за приглашение людей инвестировать в незаконные инвестиционные контракты им грозит тюремное заключение на срок до 21 года и штраф до 5 млн филиппинских песо (около $89 698).
За последние 12 месяцев филиппинская SEC ужесточила надзор за криптовалютной отраслью и опубликовала более 100 предупреждений о подобных схемах. Недавно регулирующий орган сообщил о мошенническом проекте Bitbankups, создатели которого обещали инвесторам баснословную прибыль, однако так и не вернули им вложенные деньги.
Центральный банк Филиппин тоже с подозрением относится к криптовалютам из-за их сопутствующих рисков. Так, 1 сентября ЦБ Филиппин приостановил регистрацию поставщиков услуг виртуальных активов (VASP) на три года.
