BTC
3634.5
ETH
118.85
BCH
131.14
LTC
32.559
EOS
2.4896
REQ
0.0213
XMR
46.493
XRP
0.3224
Yobit
hashflare.io
bestchange.ru
YoBit.Net

Критерии оценки потенциала криптовалютных ICO

Критерии оценки потенциала криптовалютных ICO

Несмотря на то, что высокая, и в значительной степени иррациональная активность на рынке краудсейлов (ICO) может в ближайшее время обернуться негативными последствиями, в долгосрочной перспективе модель криптотокенов может принести огромную пользу: построенные на ее основе децентрализованные протоколы демократизируют права собственности на инновации, распределяя их среди пользователей.

Простой набор правил мог бы минимизировать ущерб от «Лихорадки ICO», конечно, если основатели проектов и пользователи будут их придерживаться. Само собой, люди вправе инвестировать куда они хотят, а набор стандартов с течением времени сложится сам собой. 

Однако, только за последние 3 недели более 29 миллионов долларов было инвестировано в проекты сомнительного качества, поэтому было бы полезно хотя бы начать обсуждать критерии инвестирования.

Проект

Собрано $ (млн)

Детальная Белая Книга

Прозрачность

Работа в тестовой сети

Непрерывное распределение

Верхняя граница

Капитал основателей проекта

Iconomi

10

Нет

Есть

Нет

Нет

Нет

?

SingularDTV

7,5

Нет

Есть

Нет

Нет

Есть

?

FirstBlood

5

Нет

Есть

Нет

Нет

Есть

?

Synereo

4,2

Да

Есть

Есть

Есть

Нет

?

Kibo

2,9

Нет

Нет

Нет

Нет

Нет

?

С 21 сентября по 17 октября более 29 миллионов долларов вложено в ICO проектов, в бизнес-планах которых есть существенные пробелы. Вряд ли эти проекты заинтересуют серьезных инвесторов.

Практические критерии

Вот простые критерии оценки краудфандинговой кампании проекта на текущий момент – в криптовалютных проектах перемены происходят быстро.

1) Команда создателей проекта должна продемонстрировать необходимость и уникальность своего протокола и токена. Эфириум существует, потому что он позволяет создавать смарт-контракты лучше, чем Биткойн, а ETH – токен, необходимый для выполнения смарт-контрактов. Z-cash выходит на рынок потому что его приватность лучше, чем у Биткойна, а токен дает доступ к анонимному протоколу. 

Эти протоколы дают пользователям возможность делать то, чего нельзя добиться с помощью других существующих протоколов, а токены – их топливо. В Белых Книгах детально описаны цели проектов, и методы их достижения, а также продемонстрированы результаты технических и исследовательских работ.
Необходима Белая Книга, в которой подробно описана цель проекта и приведено техническое обоснование.

2) Прозрачные и оперативные коммуникации между основателями и сообществом. Прозрачность обязательна в криптовалютных проектах. Если основатели проекта не транслируют информацию о состоянии проекта в социальных сетях, таких как Reddit, Slack, Twitter или Bitcointalk – это должно служить «красным флагом». Открытые и активные дискуссии в социальных сетях – неотъемлемая черта любого успешного проекта.
Имена основателей любого проекта, привлекающего предварительное финансирование, должны быть известны, в отличие от проектов, которые запускаются без внешних источников (Биткойн).

3) К моменту ICO должна существовать либо бета-версия протокола, либо он должен эксплуатироваться в тестовой сети. Понятно, что развертывание рабочей версии может потребовать значительных капиталовложений, например, для аудита безопасности, однако разработчики должны подтвердить свои способности. Таким подтверждением может стать развертывание проекта, хотя бы в альфа-версии, в тестовой сети, по возможности, открытой для всех возможных участников.

4) Желательно (с исключениями), чтобы любой желающий мог в любое время приобрести токены в обмен на ресурсы. Постоянный выпуск токенов помогает вовлечению новых участников и помогает проекту привлекать ресурсы. Например, сеть Steem it привлекает пользователей возможностью зарабатывать Steem Power, которые может получить любой пользователь, имеющий интернет-соединение и клавиатуру. В результате, Steem привлекает ресурсы истинно децентрализованным способом.

Примечание: в некоторых проектах токен дает право на получение доли от будущих прибылей сети (Augur), или является правом собственности на определенный актив (Digix), тогда, конечно, непрерывный выпуск токена неуместен. Однако, в общем случае, проекты с фиксированным количеством выпущенных токенов не обладают сетевым эффектом, а больше похожи на традиционные акции.

5) При проведении ICO, должна быть заранее установлена верхняя граница суммы финансирования (если проект запускается без готового продукта). Общая психология бизнесменов: привлечь столько средств, сколько возможно, потому что заранее неизвестно, когда они могут понадобиться. В случае проекта, в котором отсутствует готовый продукт, это неверно. Привлечение внешнего финансирования без четкого плана расходов ведет к появлению дурных привычек.

Еще на этапе концепции, создатели должны проводить оптимизации так, чтобы выдать продукт с максимальной эффективностью. Привлечение капитала на этапе концепции само по себе – большой риск, а слишком большие суммы порождают завышенные ожидания у инвесторов, и стимулируют нездоровую практику крупных расходов не имея готового продукта. 

Разумная верхняя граница может быть установлена на уровне не более чем 2 миллиона долларов. Для сравнения, самый успешный криптовалютный проект (Биткойн) вообще не привлекал финансирования.

6) Команде основателей проекта должно принадлежать от 10% до 50% всех токенов, при запрете на их ликвидность в течение первых 3 лет существования проекта. Цель такого правила – уравнять команду основателей с владельцами токенов, и дать достаточный стимул основателям. Малая доля собственности не обеспечивает достаточной мотивации, а сосредоточение большой суммы токенов дает чрезмерный контроль (это особенно вредно, когда количество токенов дает право на принятие решений, а основатели не готовы к такой власти – ситуация, с которой сталкивается сеть Steemit). К тому же, в дополнение к п. 2, распределение токенов среди команды основателей должно быть прозрачным.

Все только начинается

Экосистема блокчейна находится в начале пути, и пока можно отметить лишь несколько успешных проектов, при этом даже они еще не вышли из стадии разработок. Можно выделить Биткойн, Эфириум, Zcash, Steemit, Filecoin, Digix и Augur, причем все, кроме Эфириума, еще даже не дошли до версии 1.0. На пороге множество новых проектов, и предложенный набор критериев может помочь при выборе объектов инвестирования.

Показать комментарии Обсудить на форуме

Подписывайтесь на новости и их анализ в нашем Telegram канале!

Калькулятор Bitcoin
Скорость, GH/s:
Сложность:
Курс BTC/USD:
Курс BTC/RUB:
в день в неделю в месяц
BTC
0.000043
0.000299
0.00128
USD
0.15193
1.0635
4.5578
RUB
10.078
70.543
302.33
Расширенный калькулятор
YoBit.Net
Курсы криптовалют
Обновить
Статистика сети
Текущая сложность: 5883988430955
Следующая сложность: 5685201610756 (-3.38%)
Блоков до пересчета: 543
Цена шары (PPS): 0.0000000000
Мощность сети (Th/s): 40696258.32
Блоков в сети: 559905
Блоков в час: 5.8
Блоков за последний час: 5
До 6.25 BTC/блок: 503.56 дней
(70095 блоков)
Лучше взять и изобрести завтрашний день, чем переживать о том, что вчерашний был так себе
Стив Джобс